[주린이] 딱 3분 - 퀀트투자 장점, 단점 및 주의사항

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주린이-퀀트투자

 

불과 몇년 전까지만 하더라도 '퀀트 투자'는 매우 생소하고 낯선 영역이었다. 코로나 전/후로 투자 시장이 매우 뜨거워졌고 일반 투자자들도 많아짐에 따라 이제는 익숙한 단어가 되었다. 기업의 매출, 영업이익 등 이러한 실적을 기반으로 '숫자'를 조합하여 투자하는 방법이다. 기업의 가치와 차트를 분석하여 투자하는 방법과는 다른 유형의 투자 방식이다.

 

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퀀트(Quant)

수학, 통계에 기반하여 투자 모델을 만들거나 금융시장 변화를 예측하는 사람

 

퀀트(계량) 투자

숫자에만 기반해서 투자 결정을 내리는 방식 투자 심리와 감정을 배제하여 철저하게 '규칙적' 으로 투자하는 방식

 

개인적으로도 퀀트투자를 하고 있다. 투자는 100번 성공해도 1번의 판단으로 망할 수 있다. 즉, 사람의 '심리' 상태와 '투자'는 매우 연관이 있다고 판단돼서 퀀트 투자를 시작하게 되었다.!

 

퀀트투자 방식(방법)

퀀트투자는 모든 '숫자'를 기반으로 한다. 따라서, 방식과 방식을 조합한 각종 전략이 무한대이다. 한번 예를 들어보자.

 

1. 전일 대비 주가가 8%이상 상승하면 익절 & 시작가 대비 8% 이하 하락하면 손절
2. 최근 1년 주가가 많이 오른 종목 30개 매수 & 단, 중소형주는 제외하고 6개월 리밸런싱(Rebalancing)
3. 저 PER 상위 30개 종목 매수 & 6개월 리밸런싱(Rebalancing)
4. 저 PER + 저 PBR + 저 PCR & 순위 합산 후 상위 20개 종목 매수 & 단, PBR 0.2 미만 제외 & 연 1회 리밸런싱(Rebalancing)

 

최근 14년간(2008-22) 저 PER + 저 PBR 상위 20개 종목 매매 시 월간 수익율은 코스피와 코스닥보다 상회하였고 연 평균 수익율은 약 15% 정도가 나온다.

퀀트킹-백테스트

 

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퀀트투자 장점

• 주식 매매에 심리 및 감정이 개입되지 않는다.
• 초보자도 쉽게 접근할 수 있다.
• 매우 스트레스가 적다.
• 과거 데이터를 통한 백데스팅이 가능하다.
• 수익률이 평균 이상 상회한다.

 

조엘 글라블라트는 과거 자본수익률과 이익수익률 2가지 지표만으로 20년간 836배의 수익을 거둔 것으로 유명하다.

 

퀀트투자 단점(주의사항)

• 매매 횟수가 적어 지루하다.
• 난생처음 보는 주식들을 매매해야 한다.
• 리밸런싱 기간이 적을수록 거래 수수료가 필요하다.

 

초보자들은 돈을 빨리 벌고 싶어 한다. 공식적으로 오픈된 검증되지 않은 전략들을 믿고 고스란히 사용하는 경우가 있다. 따라서, 투자에 입문을 했다면 기초적인 용어와 적은 전략들을 공부한 후 작은 금액부터 매매하기를 바란다.

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국내에서 퀀트투자로 잘 알려진 사람은 강환국이다. 강환국은 퀀트와 관련된 책을 발간하고 유튜브를 운영 중이다. 대표적인 책으로는 '할 수 있다! 퀀트 투자' '하면 된다! 퀀트 투자' '파이어족' 등이 있고, 유튜브 채널로는 '할 수 있다! 알고투자' 가 있다.

 

퀀트 투자는 다양한 전략을 백데이터 해서 분석한 후 나만의 전략을 만들어 투자하는 것이 가장 좋다. 이러한 데이터를 제공하는 사이트로는 '퀀트킹' '젠포트' 가 유명하다. 하나씩 전략을 백데이터한 결과를 하나씩 업로드할 예정이다.

 

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